Kênh giá là một trong những yếu tố phân tích kỹ thuật được nhiều trader theo trường phái phân tích kỹ thuật tin dùng và được đánh giá là một phương pháp xác định xu hướng hiệu quả. Bài viết dưới đây sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về Kênh giá là gì? Cách áp dụng kênh giá để xác định xu hướng.
1. Kênh giá là gì?
Kênh giá hay còn được gọi là kênh xu hướng, đó là một khoảng được tạo ra bởi 2 đường xu hướng (trendline) song song, giá có xu hướng giao động giữa giới hạn trên và giới hạn dưới trong một khoảng thời gian nhất định. Kênh giá xác định điểm mua và bán, hai đường của kênh giá đều thể hiện những vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Có 3 loại kênh giá: kênh giá tăng, kênh giá giảm và kênh giá đi ngang.
2. Ý nghĩa của công cụ kênh giá
Kênh giá được sử dụng để xác định sự đảo ngược xu hướng hoặc mức quá mua/quá bán biểu thị sự thoái lui trong xu hướng trước đó. Sự tăng vọt trên đường kênh phía trên cho thấy sức mạnh phi thường có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng và ngược lại.
Khi giá vượt hoặc vi phạm đường trung tâm của kênh giá (thường được dựa trên đường trung bình động MA20) sẽ phát ra tín hiệu cho một xu hướng mới trong ngắn hạn.
Khi xu hướng tăng đã bắt đầu, các nhà phân tích có thể chuyển sang khung thời gian ngắn hơn để xác định các đợt giảm giá với giá trị bán quá mức. Việc di chuyển bên dưới đường kênh thấp cho thấy các điều kiện bán quá mức có thể báo trước sự kết thúc của đợt điều chỉnh. Việc di chuyển phía trên đường kênh trên báo hiệu các điều kiện mua quá mức có thể báo trước sự kết thúc của đợt tăng giá.
3. Các dạng kênh giá và cách vẽ kênh giá trong phân tích chứng khoán
3.1. Các dạng kênh giá
* Kênh giá tăng
Khi thị trường xuất hiện một xu hướng tăng sẽ bao gồm 2 đường xu hướng cùng dốc lên, trong đó đường phía dưới được xác định trước và đó chính là đường trendline của xu hướng tăng đó. Đường phía trên được xác định bằng cách vẽ một đường thẳng song song với đường trendline dưới và đi qua đỉnh gần nhất của xu hướng.
Kênh xu hướng này sẽ bị phá vỡ khi giá giảm mạnh, vượt ra khỏi đường trendline dưới, đảo chiều giảm hoặc giá tăng mạnh, vượt ra khỏi đường trendline trên, hình thành một xu hướng tăng mới với kênh xu hướng tăng mới và đây cũng có thể bắt đầu xuất hiện một xu hướng đi ngang.
* Kênh giá giảm
Thị trường xuất hiện một xu hướng giảm sẽ bao gồm 2 đường xu hướng cùng dốc xuống, đường phía trên được xác định trước đó chính là đường trendline của xu hướng giảm đó. Đường phía dưới đó được xác định bằng cách vẽ một đường thẳng song song với đường trendline trên va đi qua đáy gần nhất của xu hướng.
Kênh xu hướng giảm cũng thể hiện qua việc các mức giá của xu hướng giảm đều nằm gọn trong 2 đường thẳng của kênh giá. Kênh xu hướng này sẽ bị phá vỡ khi giá vượt ra khỏi 1 trong 2 đường trendline và đảo chiều đi lên hoặc hình thành một xu hướng đi ngang hay bắt đầu một xu hướng giảm mới với kênh giá giảm mới.
* Kênh giá đi ngang
Thị trường với kênh xu hướng đi ngang được hình thành khi giá dao động tăng giảm không rõ ràng mà di chuyển trong một khoảng xác định với các đỉnh gần như bằng nhau, các đáy xuất hiện gần như bằng nhau. Thực hiện vẽ kênh xu hướng đi ngang cũng giống với cách vẽ đường trendline đi ngang bởi thị trường sideway được xác định bằng 2 đường xu hướng chứ không phải chỉ có 1 đường up trend hoặc down trend.
Đường trendline trên được vẽ bằng cách nối các đỉnh với nhau và trendline dưới là đường thẳng nối các đáy với nhau sao cho 2 đường trendline này song song với nhau.
Kênh xu hướng đi ngang bị phá vỡ khi giá vượt ra khỏi 1 trong 2 đường trendline để hình thành một xu hướng giảm, tăng hoặc một sideway mới với kênh xu hướng mới.
3.2. Cách vẽ kênh giá trong phân tích chứng khoán
Để vẽ kênh xu hướng chính xác, nhà đầu tư có thể vẽ theo 3 bước sau:
Bước 1: Xác định xu hướng
Vẽ kênh xu hướng cũng tương tự như vẽ đường xu hướng trendline. Đầu tiên cần xác định thị trường đang trong xu hướng nào:
- Các đáy mới cao hơn đáy cũ và đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ thì đó là xu hướng tăng
- Các đáy mới thấp hơn đáy cũ và đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ thì đó là xu hướng giảm.
Xác định được xu hướng giá, nhà đầu tư cần đánh dấu các đáy và đỉnh trong chart, sau đó thực hiện thao tác dùng đường thẳng để nối đỉnh lại (nếu xu hướng tăng) hoặc nối các đáy (nếu xu hướng giảm).
Bước 2: Vẽ đường xu hướng
- Xu hướng tăng, vẽ một đường thẳng lên và đi qua càng nhiều đáy càng tốt.
- Xu hướng giảm, vẽ một đường thẳng xuống đi qua càng nhiều đỉnh càng tốt.
Bước 3: Vẽ đường thẳng song song với trendline
Vẽ đường thẳng song song với trendline vừa vẽ
- Xu hướng tăng, đường thẳng song song với trendline đi qua càng nhiều đỉnh càng tốt
- Xu hướng giảm, đường thẳng song song với trendline đi qua càng nhiều đáy càng tốt.
Ví dụ Mô hình kênh giá hoàn chỉnh
* Một số lưu ý khi vẽ kênh giá:
- Đối với các kênh giá tăng hoặc giảm, phải vẽ đường trendline của xu hướng tăng/giảm trước, tức là đường phía dưới (uptrend) hoặc đường phía trên (downtrend), sau đó mới vẽ đường còn lại. Đường trendline chính của xu hướng phải vẽ đúng theo nguyên tắc xác định đường trendline, đường còn lại chỉ cần thỏa 2 điều kiện: song song với đường đầu tiên và đi qua đỉnh/đáy gần nhất của xu hướng.
- Không nên ép các kênh xu hướng đi theo ý muốn của bản thân bởi có thể làm sai lệnh đi tính chất của đường xu hướng, từ đó dễ dẫn đến giao dịch không hiệu quả.
- Không cần thiết tất cả các mức giá phải nằm gọn bên trong kênh giá, các mức giá nằm bên ngoài nhưng không phá vỡ được với kênh xu hướng chính là các phá vỡ (false breakout)
4. Cách giao dịch hiệu quả với kênh giá
Hai đường trendline của kênh giá đóng vai trò như các mức cản, đường phía trên tạo thành ngưỡng kháng cự, trong khi đường phía dưới là một đường hỗ trợ. Chính vì thế, giao dịch với kênh giá cũng chính là giao dịch với ngưỡng kháng cự và hỗ trợ.
Có 2 cách giao dịch hiệu quả với kênh giá:
- Giao dịch thuận xu hướng
- Giao dịch phá vỡ
4.1. Giao dịch thuận xu hướng
Giao dịch thuận xu hướng có nghĩa là trong một xu hướng tăng, nhà đầu tư chỉ nên chờ đợi giá chạm ngưỡng hỗ trợ để đặt lệnh Buy, không nên đặt lệnh Sell khi giá chạm ngưỡng kháng cự. Và ngược lại, trong một xu hướng giảm, chỉ nên chờ đợi giá chạm ngưỡng kháng cự để vào lệnh Sell, không nên đặt lệnh Buy khi giá chạm ngưỡng hỗ trợ.
Lý do để các bạn không nên giao dịch ngược chiều xu hướng vì trong một xu hướng tăng hoặc giảm cụ thể, các đợt retest ngược chiều của giá chỉ là những đợt sóng hồi nhỏ trước khi giá đi vào lại xu hướng chính, vì vậy, cơ hội tìm kiếm lợi nhuận từ những đợt hồi giá này là rất thấp và rủi ro cao.
Cách giao dịch như sau:
- Đối với xu hướng tăng: vào lệnh khi giá chạm đường hỗ trợ (đường trendline dưới) từ lần thứ 3 trở đi vì một đường hỗ trợ/kháng cự mạnh khi có ít nhất 2 lần giá chạm vào các đường đó và quay đầu. Đặt stop-loss tại đáy gần nhất trước đó, khi giá tăng lên và chạm vào đường trendline trên thì đóng lệnh để chốt lời.
- Đối với xu hướng giảm: vào lệnh khi giá chạm vào đường trendline trên từ lần thứ 3 trở đi. Stop-loss tại đỉnh gần nhất trước đó và đóng lệnh chốt lời khi giá đi xuống chạm đường trendline dưới.
4.2. Giao dịch phá vỡ
Những dấu hiệu khi một kênh xu hướng bị phá vỡ:
- Giá đóng cửa dưới đường xu hướng có ý nghĩa hơn một sự phá vỡ đường xu hướng trong ngày.
- Sử dụng điều kiện 3%, tức là dưới mức 3% so với mức giá đường xu hướng xác lập.
- Qui luật 2 ngày: Đề phòng tín hiệu giả rằng đường xu hướng bị phá vỡ, nếu giá ngày 2 vẫn không về đường xu hướng, coi như xu hướng bị phát vỡ.
- Giá mục tiêu khi phá vỡ xu hướng: giá của xu hướng mới sẽ di chuyển một đoạn đúng bằng khoảng cách đạt được ở xu hướng cũ.
Đến một thời điểm nào đó, các ngưỡng kháng cự, hỗ trợ sẽ không còn phát huy tác dụng của nó, kênh giá sẽ bị phá vỡ, giá sẽ thoát ra khỏi phạm vi 2 đường trendline và bắt đầu một xu hướng mới.
Nếu trên khung thời gian lớn, giá di chuyển theo một xu hướng tăng hoặc giảm nhất định thì những đợt sóng trên khung thời gian lớn đó sẽ tạo thành một xu hướng trên khung thời gian nhỏ hơn.
Cách giao dịch như sau:
- Xác định xu hướng chung trên khung thời gian lớn.
- Nếu là xu hướng tăng thì ở khung thời gian nhỏ, chỉ giao dịch với tín hiệu phá vỡ kênh giá giảm (vào lệnh Buy) vì chúng ta đang kỳ vọng giá sẽ đảo chiều tăng và đi đúng lại xu hướng chung trên khung thời gian lớn. Ngược lại với một xu hướng giảm trên khung thời gian lớn, các bạn chỉ nên giao dịch với tín hiệu phá vỡ kênh giá tăng (vào lệnh Sell) để kỳ vọng giá đảo chiều và đi đúng lại xu hướng chung trên khung thời gian lớn. Cách giao dịch này vừa thỏa mãn thuận chiều xu hướng trên khung thời gian lớn vừa nắm bắt cơ hội lợi nhuận tiềm năng khi giá phá vỡ các ngưỡng giá quan trọng trên khung thời gian nhỏ.
Bài viết trên là những kiến thức chia sẻ về Kênh giá là gì? Ý nghĩa của kênh giá, các dạng kênh giá, cách vẽ kênh giá cùng một số lưu ý và cách giao dịch hiệu quả với kênh giá. Hy vọng với những thông tin hữu ích trên giúp nhà đầu tư hiểu về kênh giá và từ đó vận dụng hiệu quả hợp lý vào trong quá trình phân tích kỹ thuật trước khi quyết định đưa ra đầu tư. Bất kỳ một phương pháp nào cũng vậy, chỉ có luyện tập thật nhiều thì mới rút ra được kinh nghiệm và bí quyết riêng cho mình vì không một phương pháp nào là chính xác tuyệt đối.